«Черкизово» ловит индейку. Группа ведет переговоры о покупке «Краснобора»

Один из крупнейших производителей мяса в России — «Черкизово» семьи Михайловых — готовит новое приобретение. Группа ведет переговоры о покупке бизнеса третьего игрока на рынке мяса индейки — тульского «Краснобора», который в 2020 году произвел более 20 тыс. тонн этой продукции. Сделка оценочной стоимостью 3 млрд руб. позволит «Черкизово» нарастить производство индейки почти на 50%.

О том, что группа «Черкизово» планирует приобрести тульского производителя мяса индейки «Краснобор», рассказали три источника “Ъ” в отрасли. По словам одного из них, стороны пока продолжают переговоры, решение о сделке должно быть принято в начале декабря. В «Черкизово» отказались от комментариев. В «Красноборе» на вопросы “Ъ” не ответили.

По данным Agrifood Strategies, в 2020 году «Краснобор» выпустил 22,1 тыс. тонн мяса индейки, заняв 6,7% рынка в натуральном выражении. В ассортименте компании — полуфабрикаты, колбасные изделия и др. Выручка ЗАО «Краснобор» в 2020 году снизилась на 5,51%, до 3,6 млрд руб., валовая прибыль сократилась на 54,27%, до 267,05 млн руб., чистый убыток был 193,36 млн руб., следует из отчетности.

В головной структуре «Краснобора» кипрской Nemourez Holdings Ltd. 57,7% владеют структуры фонда Russia Partners, подразделения Siguler Guff & Company. Еще 24,5% — у гендиректора Аркадия Левина. Миноритарные доли принадлежат Владимиру Никонову, Андрею Устюжанинову, Юрию Кухнарю и Александру Липшицу.

«Черкизово» семьи Михайловых — один из крупнейших производителей мяса в России. Портфель брендов включает «Черкизово», «Петелинка», «Куриное царство», «Пава-Пава». По итогам января—сентября 2021 года выручка группы выросла на 22%, до 112,6 млрд руб., EBITDA сократилась на 6,3%, до 19,5 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 24%, до 15,9 млрд руб., год к году.

Сейчас «Черкизово» занимает второе место по производству мяса индейки в России после ГК «Дамате» Наума Бабаева и Рашида Хайрова. В 2020 году совместное предприятие «Черкизово» и испанской Grupo Fuertes «Тамбовская индейка» выпустило 49 тыс. тонн этого мяса, «Дамате» — 149 тыс. тонн, подсчитывали в Agrifood Strategies. Таким образом, покупка «Краснобора» позволит «Черкизово» увеличить объем производства в сегменте почти на 45%. Как отмечают источники “Ъ”, владельцы «Краснобора» некоторое время искали покупателя на бизнес, и, видимо, предложение «Черкизово» оказалось наиболее привлекательным.

Президент Agrifood Strategies Альберт Давлеев говорит, что активы в птицеводстве оцениваются исходя из годовой выручки за вычетом долга. На конец 2020 года задолженность ЗАО «Краснобор» по кредитам составляла 507,21 млн руб. Таким образом, актив может стоить около 3 млрд руб.

Сергей Михайлов, гендиректор «Черкизово», в интервью “Ъ” в июне 2021 года:
«Честно сказать, качественных компаний на рынке (для сделок M&A.— “Ъ”) остается все меньше, активы не молодеют».

Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов говорит, что «Черкизово», вероятно, может получить относительно новый актив с дисконтом к стоимости строительства аналогичных мощностей с нуля. По его словам, с учетом своей развитой сети сбыта и кормовой базы группа сможет улучшить операционную модель «Краснобора» и получить хороший возврат инвестиций. Кроме того, добавляет аналитик, актив может удачно вписываться в географию «Черкизово».

Впрочем, Альберт Давлеев отмечает, что часть площадок «Краснобора» построена довольно давно и не унифицирована в технологиях, у компании были проблемы с безопасностью и качеством продукции, а также есть сложности с рабочей силой. Зато предприятие интересно близостью к крупному рынку Москвы и Подмосковья, вполне узнаваемым брендом и своей клиентской базой, добавляет он.

По прогнозам Agrifood Strategies, в 2021 году производство мяса индейки в России может вырасти почти с 330 тыс. до 380–390 тыс. тонн. Как отмечает господин Давлеев, к 2030 году объем рынка оценивается в 600–650 тыс. тонн, а так как создание новых предприятий требует гораздо больше средств и времени, чем приобретение и развитие существующих производств, дальнейшее сделки M&A в отрасли не исключены уже в течение предстоящего 2022 года.

Источник: https://www.kommersant.ru