США: Smithfield Foods станет владельцем культового бренда хот-догов Nathan’s Famous

Американская пищевая компания Smithfield Foods, один из лидеров отрасли в сегменте продуктов из переработанного мяса с добавленной стоимостью и свежей свинины, объявила о заключении окончательного соглашения о слиянии с компанией Nathan’s Famous. В рамках сделки Smithfield Foods приобретёт все выпущенные и находящиеся в обращении акции Nathan’s Famous по цене 102 доллара за акцию наличными, что соответствует стоимости предприятия примерно в 450 млн долларов.

С марта 2014 года Smithfield Foods обладала эксклюзивной лицензией Nathan’s Famous в США, Канаде и сети Sam’s Club в Мексике. Лицензия позволяла Smithfield производить, распространять, продвигать и продавать хот-доги, колбасы, солонину и ряд других сопутствующих продуктов под брендом Nathan’s Famous в розничном канале, а также производить и поставлять хот-доги и колбасы для сегмента общественного питания. Срок действия лицензии истекает в марте 2032 года.

Успешное завершение сделки обеспечит Smithfield бессрочные права на этот легендарный бренд и позволит максимально раскрыть потенциал роста Nathan’s Famous как в рознице, так и в сегменте foodservice.

«Приобретение Nathan’s Famous — важный шаг в развитии Smithfield Foods, который позволит нам владеть всеми ключевыми брендами в портфеле переработанных мясных продуктов и открыть новые возможности для роста нашего крупнейшего сегмента, — заявил президент и генеральный директор Smithfield Foods Шейн Смит. — С момента заключения лицензионного соглашения в 2014 году мы инвестировали значительные средства в развитие бренда Nathan’s Famous. Наши производственные масштабы, маркетинговая экспертиза, инновационный потенциал и глубокие знания розничного и ресторанного каналов позволят вывести бренд на новый уровень».

Сделка оценивает Nathan’s Famous примерно в 12,4 раза по показателю скорректированной EBITDA за последние двенадцать месяцев (LTM) и примерно в 10,0 раза с учётом синергий. Smithfield Foods ожидает достижения ежегодной экономии затрат на уровне около 9 млн долларов ко второй годовщине закрытия сделки.

Генеральный директор Nathan’s Famous Эрик Гатофф отметил: «Это объединение является логичным и предлагает привлекательную оценку для акционеров Nathan’s Famous. Smithfield как наш давний партнёр продемонстрировала исключительную приверженность инвестициям в бренд и его развитию при сохранении высочайших стандартов качества и обслуживания клиентов».

Ожидается, что приобретение Nathan’s Famous сразу окажет положительное влияние на скорректированную разводнённую прибыль Smithfield на акцию от продолжающейся деятельности и усилит стратегию роста компании за счёт:

• обеспечения долгосрочных продаж и денежных потоков от бренда Nathan’s Famous на бессрочной основе;
• ускорения роста высокомаржинального сегмента переработанных мясных продуктов за счёт сильного бренда и расширения инновационного продуктового портфеля в розничном и ресторанном каналах Smithfield;
• увеличения объёмов продаж в сегменте общественного питания благодаря передаче управления этому каналу команде экспертов Smithfield и использованию масштабной инфраструктуры компании;
• повышения операционной эффективности за счёт ожидаемой годовой синергии затрат в размере около 9 млн долларов ко второй годовщине закрытия сделки.

Сроки и условия сделки

В соответствии с условиями окончательного соглашения Smithfield Foods приобретёт все выпущенные и находящиеся в обращении обыкновенные акции Nathan’s Famous по цене 102 доллара за акцию в рамках полностью денежной сделки.

Совет директоров Nathan’s Famous одобрил соглашение о слиянии и рекомендовал акционерам проголосовать за его принятие.

Сделка не зависит от привлечения финансирования и будет профинансирована за счёт собственных денежных средств Smithfield. Закрытие сделки ожидается в первой половине 2026 года при выполнении стандартных условий, включая одобрение большинством акционеров Nathan’s Famous, истечение или прекращение обязательного периода ожидания в соответствии с антимонопольным законодательством США (Hart-Scott-Rodino Act), одобрение Комитета по иностранным инвестициям в США (CFIUS), а также других стандартных условий закрытия. Соглашение также позволяет совету директоров Nathan’s Famous объявить и выплатить два регулярных квартальных дивиденда до завершения сделки.

Члены совета директоров Nathan’s Famous, которые в совокупности владеют или контролируют около 29,9% акций компании, заключили соглашение о голосовании, в рамках которого обязались, в числе прочего, голосовать своими акциями в поддержку данной сделки.

• Оперативные новости отрасли удобно отслеживать на нашем канале в TELEGRAM
• Добавьте EMEAT в избранное в ДЗЕН.НОВОСТИ
• Подписывайтесь на канал EMEAT в ЯНДЕКС.ДЗЕН