Мировой рынок свинины во II квартале 2026 года: Rabobank фиксирует рост рисков и усиление ценового давления
Геополитическая нестабильность, АЧС и изменения глобальной торговли продолжают трансформировать мировой свиноводческий сектор
- Админ 15.05.2026
Прямое влияние конфликта на Ближнем Востоке на мировой рынок свинины, как ожидается, будет ограниченным, что обусловлено относительно низкими объемами производства и потребления свинины в регионе. Однако, по оценке Rabobank, косвенные последствия и эффекты downstream-сегмента способны оказать заметное влияние на глобальный рынок.
Риски перебоев в судоходстве через Ормузский пролив усилили опасения относительно роста стоимости удобрений, топлива и кормов. На отдельных маршрутах уже фиксируется увеличение ставок фрахта, что оказывает дополнительное давление на маржинальность переработчиков и производителей. Одновременно ускорение инфляции может негативно сказаться на потребительском спросе, особенно в сегменте продукции с высокой добавленной стоимостью. В целом отрасль сохраняет осторожный настрой, хотя признаков паники пока не наблюдается.
Серьезным вызовом для большинства регионов продолжают оставаться заболевания животных. Африканская чума свиней (АЧС), а также ящур и репродуктивно-респираторный синдром свиней (PRRSv) по-прежнему оказывают негативное влияние на производство и повышают себестоимость. Несмотря на прогресс в области мониторинга и биобезопасности, восстановление поголовья во многих странах идет медленно из-за финансовых ограничений.
ЕС-27 и Великобритания
Поголовье свиноматок в странах ЕС и Великобритании в 2025 году увеличилось на 0,6% в годовом выражении. Рост стада, повышение производительности и экспортные ограничения, связанные с АЧС, привели к формированию избыточного предложения на региональном рынке. Производство свинины в ЕС-27 и Великобритании в январе 2026 года снизилось на 2% год к году, тогда как число случаев АЧС в Испании выросло до 238, и ситуация продолжает развиваться.
Цены продемонстрировали умеренное сезонное восстановление, однако остаются ниже уровней прошлого года. На экспортных рынках дополнительное давление создают снижение спроса со стороны Китая и усиление конкуренции со стороны Бразилии. Поставки в Китай, Японию и на Филиппины существенно сократились.
При этом ситуация внутри цепочки поставок остается неоднородной: производители свиноматок начинают восстанавливать маржу благодаря росту цен на поросят, тогда как откормочные хозяйства продолжают работать с отрицательной рентабельностью.
США
В США продолжается сокращение маточного поголовья — минус 1,5% год к году. Отрасль компенсирует это за счет повышения продуктивности, включая рост количества поросят в помете на 2,1%. Rabobank прогнозирует увеличение производства свинины в США на 1,1% по итогам 2026 года.
Цены на свинину остаются относительно стабильными благодаря ограниченному предложению говядины и устойчивому розничному спросу. В 2026 году банк ожидает ограниченный рост предложения при сохранении высокого спроса со стороны ритейла.
Экспортные поставки по состоянию на февраль выросли на 1,7% в годовом выражении, при этом ключевыми драйверами роста выступили Япония и Мексика. Вместе с тем антидемпинговое расследование в Мексике и предстоящее продление соглашения USMCA в июле рассматриваются как существенные риски для рынка во втором полугодии.
Мексика
Производство свинины в Мексике в 2026 году демонстрирует значительный рост, несмотря на сохраняющиеся проблемы с заболеваниями животных. Основными драйверами выступают ввод новых и модернизация существующих свиноводческих комплексов. Rabobank прогнозирует рост производства на 5% по итогам года.
Многие производители в настоящее время работают на уровне безубыточности либо ниже него, однако банк ожидает постепенного восстановления рентабельности по мере балансировки спроса и предложения в ближайшие месяцы.
Импорт свинины за январь–февраль вырос на 4,4%, тогда как экспортные поставки увеличились примерно на 9% благодаря росту спроса со стороны Японии.
Канада
Канадский рынок свинины начал 2026 год уверенным ростом: объем убоя в первом квартале увеличился на 2,9%, а общее производство — на 3,4% в годовом выражении. Рост обеспечен повышением производительности и расширением мощностей по убою. По итогам года Rabobank ожидает увеличение производства на 2%.
Несмотря на сильные внутренние показатели, экспортный сектор испытывает сложности. С начала года объем экспортных поставок снизился на 16,5%. Бразильская продукция продолжает вытеснять канадскую свинину с ключевых азиатских рынков. Импорт свинины в Канаду в первом квартале увеличился на 1,1%.
Китай
В марте 2026 года цены на живых свиней в Китае снизились до минимального уровня с июня 2010 года на фоне достаточного внутреннего предложения. Текущие цены уже опустились ниже уровня безубыточности для производителей, что вынудило государство начать закупки в интервенционный резерв для стабилизации рынка.
Давление на цены формируется вследствие роста производства за счет повышения продуктивности, ускоренного убоя после распоряжений властей о сокращении поголовья, а также сезонно слабого спроса.
Правительство Китая дополнительно рекомендовало сократить поголовье свиноматок до 36,5 млн голов против 39,6 млн на конец 2025 года. Импорт свинины в начале 2026 года снизился на 19%. Поставки из ЕС сократились из-за антидемпинговых пошлин, а объемы из Бразилии и США также резко упали.
Rabobank прогнозирует снижение общего производства свинины в Китае в 2026 году при постепенной стабилизации цен ближе к концу года.
Япония
Приостановка импорта испанской свинины в конце ноября 2025 года формирует растущий дефицит предложения на японском рынке. Запасы продукции, отгруженной до введения ограничений, первоначально смягчили последствия, однако, как ожидается, они будут исчерпаны уже ко II кварталу 2026 года. В этих условиях Бразилия имеет хорошие шансы существенно нарастить свою долю рынка.
Внутреннее производство в IV квартале 2025 года оставалось стабильным, однако дальнейшие перспективы ухудшаются. В ряде территорий зафиксированы вспышки АЧС, при этом производители сталкиваются с ростом затрат на рабочую силу, корма и топливо. Дополнительное давление оказывает отложенный эффект снижения воспроизводства из-за экстремальной жары прошлым летом.
Юго-Восточная Азия: Вьетнам и Филиппины
Во Вьетнаме цены на свинину снизились по сравнению с пиковыми уровнями декабря 2025 года, однако остаются высокими из-за сохраняющегося дефицита предложения в период восстановления отрасли после АЧС. Крупные промышленные комплексы активно наращивают мощности, хотя рост стоимости кормов и производственных ресурсов будет усиливать давление на рентабельность в течение 2026 года.
На Филиппинах отпускные цены производителей снизились по сравнению с максимумами середины 2025 года, однако инфляционное давление продолжает усиливаться. Импорт свинины за первые два месяца 2026 года вырос на 31%, при этом доля Бразилии достигла 52% общего объема поставок против 40% годом ранее.
Бразилия
Свиноводческий сектор Бразилии завершил первый квартал 2026 года с рекордными показателями: экспорт достиг 381 тыс. тонн, увеличившись на 17% в годовом выражении.
Ключевыми драйверами роста стали Филиппины и Япония, где объемы поставок выросли на 81% и 60% соответственно на фоне дефицита предложения, вызванного АЧС.
На внутреннем рынке цены на живых свиней в начале 2026 года оказались под давлением и в марте снизились на 19% год к году вследствие одновременного избытка предложения как свинины, так и мяса птицы. Снижение стоимости кормов на 10% позволило частично компенсировать негативное влияние на маржинальность и сохранить положительную рентабельность сектора.
Rabobank ожидает, что проведение чемпионата мира поможет сбалансировать спрос и предложение, поддержит ценовую конъюнктуру и обеспечит улучшение маржи производителей во II квартале 2026 года.
Комментарии ()